Nauna pa sa Democratic National Convention - sa Hulyo 5 - Binanggit ni Hillary Clinton ang isang hanay ng mga bagong panukala sa mas mataas na edukasyon. Kasama sa mga pangunahing hakbang ang pag-aalis ng matrikula sa kolehiyo para sa mga pamilyang may taunang kita sa ilalim ng US $ 125,000 at isang tatlong buwan na moratorium sa mga bayad sa pautang ng mag-aaral.

Tinawagan ng orihinal na plano ni Clinton ang pederal na pamahalaan at estado na pondohan ang mga pampublikong kolehiyo upang mag-aaral ay hindi kailangang humiram upang masakop ang pagtuturo kung sila ay nagtrabaho ng hindi bababa sa 10 oras bawat linggo.

Ang binagong plano ng mas mataas na edukasyon ay kumakatawan sa isang malinaw na paghihiwa-hiwalay at malamang na isang pagsisikap na patatagin ang kanyang suporta sa pagitan pa rin-may pag-aalinlangan batang mga tagasuporta ng Bernie Sanders.

Bilang isang mananaliksik ng pinansiyal na mas mataas na edukasyon, ang tanong ko ay kung ang mga panukala na ito, tinatantya sa gastos $ 450 bilyon sa susunod na mga taon ng 10, magkakaroon ng sapat na benepisyo sa mahigit na 10 milyon na mga botante sa kolehiyo na nagsusumikap na magbayad ng mga pautang.

Paano gumagana ang mga rate ng interes ng mag-aaral na pautang

Kadalasan, ang mga mag-aaral ay nagbabayad ng mga rate ng interes na itinakda ng Kongreso at ng presidente sa kanilang mga pederal na pautang sa mag-aaral.

Sa nakalipas na dekada, ang mga rate ng interes para sa mga undergraduate na mag-aaral ay nagbago pagitan 3.4 porsiyento at 6.8 porsyento. Ang mga rate para sa mga pederal na PLUS na mga pautang ay may ranged mula 6.3 porsiyento sa 8.5 porsyento. Ang mga pautang ng Pederal na PLUS ay nangangailangan ng isang tseke ng kredito at kadalasang naka-iskedyul ng isang magulang o asawa. Ang mga pautang sa estudyante ng pederal ay walang mga kinakailangan.

Habang binabayaran ng mga estudyante ang mataas na rate ng interes, ang mga rate sa mga mortgage ng 15 na taon ay kasalukuyang mas mababa sa tatlong porsiyento.

Mahalagang tandaan ang papel ng mga pribadong kompanya ng pautang na kamakailan ay pumasok sa pamilihan na ito. Sa nakaraang ilang taon, mga pribadong kumpanya tulad ng CommonBond, Earnest at SoFi pati na rin ang tradisyunal na mga bangko ay nag-aalok upang muling piliin ang mga pautang ng mag-aaral sa mga rate ng interes na mula sa dalawang porsyento hanggang walong porsyento batay sa mga kita ng mag-aaral at ang kanilang kasaysayan ng kredito.

Gayunpaman, hindi katulad ng mga pederal na pautang (na magagamit sa halos lahat ng dumadalo sa mga kolehiyo na nakikilahok sa mga pederal na programa sa pinansiyal na tulong), mga pribadong kumpanya limitahan ang refinancing sa mga mag-aaral na nagtapos na sa kolehiyo, magkaroon ng trabaho at kumita ng mataas na kita kaugnay sa buwanang mga pagbabayad ng utang.

Tinataya ng mga analisador iyon $ 150 bilyon ng pederal na pamahalaan $ 1.25 trilyon na estudyante ng pautang na pautang - o higit sa 10 na porsiyento ng lahat ng mga dolyar na pautang - ay malamang na karapat-dapat para sa refinancing sa pamamagitan ng pribadong merkado - karamihan dito malamang para sa graduate na paaralan.

Maraming mga Demokratiko, tulad ng Senador na si Elizabeth Warren ng Massachusetts, ang nagtulak para matanggap ang lahat ng mga mag-aaral mas mababang mga rate ng interes sa kanilang mga pederal na pautang para sa taon. Ang republikano na nominado na si Donald Trump ay nagtanong din bakit ang kita ng pederal na gobyerno sa mga pautang sa mag-aaral - kahit na ang gobyerno ay talagang kita ay hindi malinaw.

Mga isyu sa pag-refinancing ng mga pautang

Ang mga rate ng interes sa mga pautang sa mag-aaral ay mas mataas na limang hanggang 10 taon na ang nakakaraan (mula sa 6.8 na porsiyento hanggang 8.5 na porsiyento batay sa uri ng utang). Pinahihintulutan ang mga estudyante na muling ibalik ang kasalukuyang mga rate mula sa 3.76 na porsiyento hanggang 6.31 na porsiyento ay nangangahulugan na ang ilang mga mag-aaral ay maaaring mas mababa ang kanilang mga buwanang pagbabayad.

Ngunit ang tanong ay, ilan sa mga mag-aaral ang makikinabang sa refinance?

Ang mga mag-aaral na may pinakamaraming utang ay karaniwang nagtapos sa kolehiyo at ang pinakamaliit sa pakikibaka upang bayaran ang kanilang mga pautang. Bilang karagdagan, maaari silang madalas na refinance sa pamamagitan ng pribadong merkado sa mga rate na maihahambing sa kung ano ang nag-aalok ng pederal na pamahalaan.

Ang pag-aakma sa mga borrowers, sa kabilang banda, ay mayroon ng isang hanay ng mga pagpipilian sa pagbabayad na hinimok ng kita sa pamamagitan ng pederal na pamahalaan na maaaring makatulong sa kanila na pamahalaan ang kanilang mga pautang. Ang ilan sa kanilang mga pautang ay maaari ding patawarin pagkatapos ng 10 sa 25 na mga taon ng pagbabayad.

Bukod dito, ang karamihan ng paglago sa mga pederal na pautang sa mag-aaral ngayon ay nasa mga plano na nakabase sa kita, ang paggawa ng refinancing ay mas mababa sa kapaki-pakinabang kaysa ito ay 10 taon na ang nakakaraan. Sa ilalim ng mga plano sa paghimok ng kita, ang mga buwanang pagbabayad ay hindi nakatali sa mga rate ng interes.

Kaya, sa harap nito, pinahihintulutan ang mga estudyante na muling pabutihin ang mga pautang sa pederal. Ngunit, sa katunayan, dahil sa paglago ng mga pribadong refinancing para sa mga mas mataas na kita ng mga mag-aaral at ang pagkakaroon ng mga plano na nakuha sa kita para sa mga mag-aaral na mas mababa ang kita, kadalasan ilang mag-aaral ang malamang na makikinabang.

Mahirap ang pagpapatupad ng isang moratorium

Sa ipinanukalang moratorium sa tatlong buwan, Sinabi ni Clinton na maaari niyang ipagpatuloy ito sa pamamagitan ng ehekutibong aksyon sa lalong madaling panahon na tanggapin niya ang tungkulin - posibleng ginagawa itong pinakamahalagang bahagi ng kanyang plano.

Sa loob ng tatlong buwan na ito, ang Department of Education at mga kumpanya na nagbibigay ng serbisyo sa mga pautang sa mag-aaral ay aabot sa mga borrower upang matulungan sila na magpatala sa mga plano na nakabase sa kita na magbabawas ng mga buwanang pagbabayad.

Kaya, ang isang moratorium sa pagbabayad ng mag-aaral ay makakatulong sa mga struggling borrowers?

Ang hamon ay ang pag-abot sa bawat at bawat isa sa tinatayang Mga 41.7 milyong mag-aaral na may mga pederal na pautang sa mag-aaral sa isang tatlong buwan na panahon ay magiging isang Herculean na gawain na ibinigay sa mga magagamit na mapagkukunan ng Kagawaran ng Edukasyon.

Sa kasalukuyan, mga isang-ikalima ng pederal na pamahalaan portfolio ng pautang sa estudyante, o $ 260 bilyon ay sa pagtanggi o pagtitiis, ibig sabihin na ang mga estudyante ay nagbabawal sa mga kabayaran hanggang mamaya.

Upang ilagay ito sa isa pang paraan, ang tungkol sa 3.5 milyong mga pautang ay hindi bababa sa 30 araw sa likod ng mga pagbabayad, at walong milyong mga pautang ay sa default. Ito ay maaaring mangahulugan na ang mga mag-aaral ay hindi nagbayad nang hindi bababa sa isang taon.

Ang pagsisikap lamang na makipag-ugnay sa 3.5 milyong mag-aaral sa isang tatlong buwan na window ay magiging isang mahirap na panukala, kung magkano ang pagkontak sa milyun-milyong karagdagang mga mag-aaral na naglalagay ng mga pagbabayad hanggang sa ibang pagkakataon.

Mayroon ding iba pang mga isyu na dapat gawin ng mga tauhan ng Department of Education at mga servicer ng pautang na maaaring mas mahalaga kaysa sa isang pangkalahatang moretorium sa pagbabayad.

Halos 60 porsyento ng mga mag-aaral na nakatala sa mga plano sa pagbabayad na nakuha sa kita hindi nag-file ng taunang gawaing papel. Ang gawaing papel ay kinakailangan kung ang mga estudyante ay mananatili sa mga programang iyon. At ang kabiguang gawin ay nagreresulta sa maraming mag-aaral na nakaharap sa mas mataas na buwanang pagbabayad.

Kinakailangan ang pokus sa karamihan sa mga mag-aaral na nangangailangan

Sa aking pagtingin, ang mga panukala ni Clinton na pahintulutan ang mga estudyante na muling pabutihin ang kanilang mga pautang sa mas mababang mga rate sa pamamagitan ng pederal na pamahalaan at ang tatlong buwan na moratorium sa pagbabayad ay malamang na hindi makikinabang sa maraming mga mag-aaral.

Sana, ang kampanyang Clinton ay tutukuyin ang mga susunod na bersyon ng panukala sa mga borrower na nangangailangan ng tulong. Kung hindi, ito ay maaaring magpakita ng isang pagkakataon para sa kampanya ng Trump upang palabasin ang isang magkaugnay na adyenda sa mas mataas na edukasyon.

Tungkol sa Ang May-akda

Robert Kelchen, Assistant Professor of Higher Education, Seton Hall University

Ang artikulong ito ay orihinal na na-publish sa Ang pag-uusap. Basahin ang ang orihinal na artikulo.

Mga Kaugnay Books

at InnerSelf Market at Amazon