Sa 4th century BC, ang Athens at siyam na iba pang mga estado ng Griyego ng lungsod ay nabigo sa kanilang mga pautang mula sa Templo ng Apollo sa Delos. Ito ang unang naitala na krisis sa pananalapi. Halos 25 siglo ng evolution ng tao, progreso at teknolohikal na pagsulong mamaya, ang modernong bansa ng Greece default sa 2012 bilang isang soberanong utang pagkasindak kinuha Europa. Ito ang pinakabagong naitala na krisis sa pananalapi.

Maliwanag, Maliit ang Nagbago

Ngayon, sa pagkatapos ng aming pinakabagong pag-ulit, ang mga kawalang katiyakan ay nangingibabaw at ang mga tanong ay sagana habang hinahanap namin muli ang mga sagot. Tutubukan ba ng Europa ang malalim na nakatanim na mga isyu sa pang-ekonomiyang utang? Maaari bang i-reverse ng Abenomics ang dalawang nawalang dekada sa Japan? Nakarating na muling natuklasan ng sustainable na paglago ng US? Mayroon ba ang mga pahina ng 30,000 at isang milyong salita ng bagong regulasyon na sapat? Ang mga umuusbong na merkado ay mga powerhouses na busted o nag-pause lamang para sa paghinga pagkatapos ng isang pagtatalumpati ng paglago? At paano nagtatapos ang dami ng easing?

Ngunit sa kabila ng intelektuwal na bala at hand-wringing na ginugol sa itaas, patuloy naming napalampas ang punto.

Dugo At Tubig

Ang mga krisis sa pananalapi ay hindi bagong phenomena. Naranasan nila ang mga ito sa loob ng maraming siglo at naganap sa isang nakakatakot na dalas - halos isang dekada sa karaniwan para sa huling mga taon ng 400 sa Kanlurang Europa lamang, sa pamamagitan ng ilang mga pagtatantya.

Ang talaangkanan ay walang humpay at kahanga-hanga. Bago ang kasalukuyang credit crunch, nagkaroon kami ng pag-crash ng dotcom sa 2000 dahil ang hypergrowth ay naging maliit pa kaysa hyper-fantasy; ang malapit na Ruso default at kasumpa-sumpa LTCM kabiguan ng 1998 na pinatunayan dalawang Nobel Prize winning na ekonomista ay hindi palaging katumbas ng isang pondo ng pera-paggawa; ang Asian currency crisis sa 1997, na nagtapos sa kumpletong pinansyal at pampulitika restructuring ng Asian tigre; ang implosion ng ekonomiya ng Hapon sa 1990 na nag-ambag ng parirala na "Lost Decade" sa pinansiyal na leksikon at ngayon ay papalapit sa pilak na jubilee nang walang katapusan sa paningin; at sa gilid ng memorya ng araw na ito, ang maalamat na Wall Street Crash ng 1987 na nakaukit ang Black Monday sa kultural na memorya.

Sa pagitan ng dalawang digmaang pandaigdig, ang daigdig na binuo ay tila nagastos sa pinakamahuhusay na bahagi ng dalawang dekada sa panghabang-buhay na krisis, ang kapansin-pansing mababang punto ay ang napakahabang Great Depression. Pumunta ka pa sa likod at agad naming nawala ang bilang, na nagmamartsa sa isang malayong nakaraan kung saan ang China ay nagsagawa ng isang nakapipinsalang eksperimento sa papel na pera at ang mga sinaunang Greeks at Roma ay nakakita ng sapat na pagkakataon upang magalab sa pagtiwalag at pagbulalas ang kanilang pali sa mga banker.

Mayroong dalawang malinaw na truisms na iguguhit. Una, ang lahat ng ito ay tila kailangan mo upang makabuo ng isang pinansiyal na krisis ay mga tao at isang daluyan - pera sa pamamagitan ng anumang iba pang pangalan. Pangalawa, ang mundo ay malinaw na isang napaka-kumplikadong lugar, habang ang aming utak ay patuloy na tatlong kilo lamang ang timbang.

Ang Crush of Complexity

Ang mga ugat sa lahat ng aming mga krisis na nakaraan, kasalukuyan, at hinaharap ay matatagpuan sa pag-aaway sa pagitan ng aming simpleng kalikasan ng tao at ng mga kumplikadong lipunan at ekonomiya na aming nilikha.

Ang sikolohikal na mga mekanismo na nagmamaneho sa atin ay hindi nagbago sa libu-libong taon. Ang tinaguriang pangangatuwiran namin ay talagang itinatali sa lahat ng panig ng ating damdamin, kapaligiran at mga kasamahan. Tulad ng mga gansa na lumilipad sa pormasyon, lumipat kami nang paisa-isa sa buong mundo ngunit hindi kailanman nakahiwalay. Ang anumang pagbabago sa kurso ay nakakahadlang sa mga kapitbahay, na nakakaapekto sa kanilang pag-uugali. Ang aming bounded rationalities magkakapatong at kaskad sa pamamagitan ng kawan hanggang sa biglang, ang buong pormasyon pagbabago kurso - ang bagong order umuusbong na hindi ipinagtuturo mula sa isang paunang random na paggalaw.

Ang aming mga aksyon ay palaging mas mababa dahilan at mas intuited. May mga magandang dahilan para dito. Gumawa kami ng hindi mabilang na mga desisyon araw-araw na may limitadong kaalaman at malaking hindi alam tungkol sa mga hinaharap na kinalabasan. Kaya ang aming mga horizons ay dictated sa pamamagitan ng aming mga nagbibigay-malay limitasyon at biases.

Ang mga simpleng myopic desisyon sa pinagsama-samang sa lalong madaling panahon ay nagbabago sa isang bagay na malayo pa. Ang mas maraming mga kalakal, ang mas maraming mga tao, ang higit na pakikipag-ugnayan at ugnayan, mas mahirap na maunawaan ang mga hindi inaasahang kahihinatnan ng aming mga pagkilos at lalo naming umaasa sa iba para sa direksyon.

Ito ay lends mismo sa ebbs at daloy. Ano ang itinaas nito sa arkitektura ng boom at suso ay ang pagdaragdag ng pera sa halo. Ang dalawang mga feed off ang bawat isa, pagdaragdag ng aming mga likas na biases hanggang sa isang buong lipunan resonates sa pakikiramay.

Ang pera ay nagiging isa pang dogma. Ang mga pamilihan sa pananalapi ay hindi mga static na entidad. Sa halip, ang mga ito ay mga pangngalan para sa patuloy na sayaw ng mga emosyon ng tao - pag-asa, pagmamataas, kasakiman, takot, at pagsuko - sa paligid ng isang tungkulin ng tiwala. Iba't-ibang pananaw sa mundo ang nagmamataas para sa pangingibabaw, nagsasama-sama sa lumilipas na tinatanggap na mga karunungan na lumubog at dumaloy sa paglipas ng panahon, lumilikha ng mga boom at mga bust na pinanood natin.

Ito ang aming katotohanang pangmatagalan: isang kumplikadong mundo kung saan ang damdamin at pera ay nakikinabang sa isa't isa, na nagbubuklod sa amin sa malawak na likas na mga kawan na nagsisilbi sa kawalan ng katiyakan, nagsusumikap lamang para sa pasulong na paggalaw na may maliit na pagsasaalang-alang para sa lupain sa ilalim ng aming mga paa, abot-tanaw at katitisuran, tanging upang piliin ang ating sarili, iling ang ating mga ulo, at ipagpatuloy ang pagtugis ng ating mga kapantay muli.

Ang Kalikasan Ng Hayop

Sapagkat tayo ay pantao at ginusto ang kapitalismo, hindi natin maiiwasan ang pag-ikot ng pagbuo at pagbagsak na ito, hindi na walang panlabas na damdamin ng tao. Ngunit alam kung paano pamahalaan ang mga krisis at i-minimize ang kanilang mas malawak na epekto ay mahalaga pa rin.

Ang mga krisis sa pinansya at ang mga spurulative booms na ipinanganak sa kanila ay may mahalagang at pangmatagalang epekto sa mga ekonomiya. Ang mga ekonomiya ay hindi nakasara ng mga cocoon ngunit may panlipunang, pampulitika, at, lalong nagiging internasyonal na sukat. Kaya ang mga krisis ay may mahahalagang epekto din sa mga pamahalaan, hegemonya, at lipunan. Pinatingkad nila ang mga tensiyon, ilantad ang mga pagkakawanggawa sa istruktura, at, sa pamamagitan ng paulit-ulit na aplikasyon, nagdadala sa mga dramatikong paglilipat.

Ang pangmatagalang pamamahala ng isang lipunan ay nangangailangan ng pangmatagalang pananaw. Ngayon, ang problema ay simple. Mayroon kaming masyadong maraming utang sa sistema. Ang tanging paraan upang mapabuti ang napapanatiling paglago ay kung ang mga tao ay may kakayahan na humiram muli. Ang inaasam-asam ng mas malaking utang na pagsulat sa hinaharap ay hindi maiiwasan. Kailangan nating maging makatotohanan tungkol sa kung magkano ang maaaring hawakan ng system.

Ito ay nangangailangan ng matatalinong desisyon. Ang paggawa ng maliliit na mga bagay na nakakatakot sa kalsada ay hindi makatutulong. Ang mga aksyon na ito ay may isang abot-tanaw na mas maikli kaysa sa pagiging kumplikado na pinamamahalaan nila. Ang ganitong paraan ng pagtigil lamang ay nakikipagkalakalan ng pagtitiwala, paggawa ng mas maraming pinsala at nanganganib sa isang matagal na pagwawalang-kilos.

Hindi namin maaaring labanan ang kumplikado sa pagiging kumplikado. Tumugon ang mga indibidwal sa nagbabagong mga insentibo. Sa paglipas ng panahon, lumilikha ito ng mga bagong permutasyon ng pag-uugali ng grupo na walang malinaw na pag-unawa, ay magpapatibay o lumikha ng mga bula ng asset. Tulad ng Gordian knot, simpleng mga solusyon at isang pagtutok sa mga mahahalaga ay kinakailangan, kung hindi, muli ng sistema ang aming unawa. Sa madaling salita, mas mababa ang Help-to-Buy at higit pa Build-to-Buy; mas kaunting mga salita ng regulasyon at mas transparency pati na rin ang isang legal na onus sa responsibilidad; pag-urong ng mga institusyon upang hindi sila masyadong malaki upang mabigo; nawawala ang aming anting-anting para sa GDP at conflating ang lahat ng paggastos na may paglago; Pinahahalagahan ang estruktural paglaganap ng utang ngayon; at iba pa.

Ang mga bula ay ipinanganak sa isip ng mga indibidwal, na tinutulungan ng mga insentibo ng kanilang kapaligiran at lumaki hanggang sa adulthood sa pagiging kumplikado ng mga ekonomiya. Busts - ang kanilang mga resulta - ay dictated sa pamamagitan ng parehong mga pwersa pati na rin.

Panahon na naintindihan namin iyon.

Ang artikulong ito ay orihinal na lumitaw sa Ang pag-uusap

Tungkol sa Author

Si Bob Swarup ay isang Honorary Senior Visiting Fellow, Cass Business School sa City University London. Tagapagtatag, Camdor Global, isang advisory firm na nakikipagtulungan sa mga institusyong pinansyal at mamumuhunan sa buong spectrum sa mga istratehikong isyu tulad ng macroeconomic outlooks, diskarte sa pamumuhunan, paglalaan ng asset, ALM, pamamahala sa peligro at regulasyon.

Inirerekumenda libro:

Ano Pagkatapos Dapat Namin Gawin ?: Straight Talk tungkol sa Next American Revolution
ni Gar Alperovitz

In Ano Pagkatapos Dapat Namin Gawin? Si Gar Alperovitz ay direktang nagsasalita sa mambabasa tungkol sa kung saan matatagpuan natin ang ating sarili sa kasaysayan, kung bakit ang oras ay tama para sa kilusang bagong ekonomiya na magkakasama, kung ano ang ibig sabihin nito na bumuo ng isang bagong sistema upang palitan ang naguguho, at kung paano tayo magsisimula. Siya ay nagpapahiwatig din kung ano ang magiging hitsura ng susunod na sistema-at kung saan makikita natin ang mga balangkas nito, tulad ng isang imahe na dahan-dahan lumilitaw sa pagbuo ng mga trays ng madilim na silid ng isang litratista, na kumukuha na ng hugis. Siya ay nagmumungkahi ng isang posibleng susunod na sistema na hindi korporasyon kapitalismo, hindi sosyalismo ng estado, ngunit iba pa-at isang bagay na lubos na Amerikano.

I-click dito para sa karagdagang impormasyon at / o mag-order ng aklat na ito sa Amazon.