|
Isang pagkakamali na ipagpalagay na ang mga mahilig sa pananalapi ay maaaring mahulaan ang hindi tiyak na pag-uugali ng mga merkado. (Shutterstock)
Sinasabi ng ilang mahilig sa stock market na mahulaan ang mga trend ng financial market nang may kamangha-manghang katumpakan.
Sa kabila ng pagiging kumplikado ng internasyonal na pananalapi, tinitiyak nila sa amin na ang malaking kita ay abot-kamay natin kung susundin natin ang kanilang mga rekomendasyon at gagayahin ang kanilang pag-uugali.
Ngunit posible bang tumpak na mahulaan ang pag-uugali ng mga pamilihan sa pananalapi?
Bilang isang dalubhasa sa sikolohiya ng paggawa ng desisyon na dalubhasa sa kumplikadong pananaliksik, nagkaroon ako ng pagkakataong palalimin ang aking pang-unawa sa katalinuhan ng tao at ang kapasidad nitong kontrolin ang mga kumplikadong kapaligiran sa totoong mundo. Sa ngayon, ang aking mga konklusyon ay matino at hindi simple.
Mga kumplikadong desisyon
Ayon sa maraming mga mananaliksik sa paggawa ng desisyon agham, pag-unawa at pamamahala ang pagiging kumplikado ay ang pinakamalaking hamon ng digital age. Ang pagiging kumplikado ay tumutukoy sa hindi tiyak na kalikasan ng mga kapaligiran kung saan tayo gumagawa ng mga desisyon araw-araw.
Bagama't ang ilan sa ating mga pagpipilian sa pananalapi ay maaaring mukhang simple at maliwanag (nag-iipon ng isang bahagi ng ating kita, pagtatakda ng badyet, pagbabayad ng utang), ang kapaligiran kung saan ginawa ang mga pagpipiliang ito ay mahuhulaan.
Ang mga estratehiya na ating pinagtibay ay tiyak na hindi nagkakamali; hindi ginagarantiyahan ng ating kaalaman ang ating tagumpay, at ang mga epekto ng bawat isa sa ating mga desisyon ay hindi tiyak at kakaiba. Ipinapaliwanag nito kung bakit ang mga kapaligiran kung saan gumagawa tayo ng mga pang-araw-araw na desisyon ay talagang napakasalimuot. Kabilang sa mga ito ang maraming magkakaugnay na salik na patuloy na nagbabago, mayroon man o wala ang aming interbensyon. Hindi banggitin na ang mga layunin na pinahahalagahan natin ay madalas na ang kanilang sarili magkasalungat.
Halimbawa, paano natin mapakinabangan ang mga return ng pamumuhunan habang pinapaliit ang pagkakalantad sa mga pagbabago sa merkado?
Nakaharap sa pagiging kumplikado sa pananalapi
Nahaharap sa pagiging kumplikado ng pananalapi, ang katalinuhan ng tao ay may posibilidad na pabor sa isang reductionist na diskarte sa pagproseso ng impormasyon, kung minsan ay tinatawag "tunneling." Nahaharap sa labis na impormasyon na nabuo ng pagiging kumplikado, malamang na tumutok tayo sa isa o ilang partikular na aspeto ng isang sitwasyon kaysa sa lahat ng magagamit na impormasyon dahil masyadong maraming impormasyon ang pumapatay ng impormasyon. Sa madaling salita, kumukuha tayo ng mga shortcut. And guess what? Ang mga simplistic na paraan ng pag-iisip na ito ay maaaring humantong sa mga pinapanigang desisyon.
Madalas kaming nagkakamali sa pag-uugnay ng mahinang pagganap ng aming equity portfolio sa isang kaganapan na namumukod-tangi sa aming isipan. Kami ay nagkakamali sa paniniwala na ang aming mga pamumuhunan ay lalago nang linearly kapag, sa katunayan, sila ay mahina sa mga exponential fluctuation na dulot ng mga krisis at hindi inaasahang mga kaganapan. Hindi maganda ang reaksyon natin sa mga hindi matagumpay na pamumuhunan sa pamamagitan ng pagtuon sa mga kahihinatnan na maaaring magpaliwanag sa ating mga problema sa pananalapi, sa halip na sa pamamagitan ng pagpapalalim ng ating pang-unawa kung bakit ang kumpanya kung saan tayo nagkaroon ng bulag na pananampalataya (o ang sektor kung saan ito nagpapatakbo) ay nakararanas ng mga kahirapan.
Sa wakas - at ito ay likas na tao - malamang na iugnay natin ang responsibilidad para sa ating mga pagkabigo sa mga panlabas na salik na hindi natin kontrolado. Halimbawa, maaari tayong matukso na sisihin ang mga pagkalugi na natamo ng ilang negosyo sa sektor ng turismo sa hindi magandang kondisyon ng panahon sa tag-araw. Ngunit sa paggawa nito, hindi natin napapansin ang kahalagahan ng kalidad ng mga produkto at serbisyong inaalok ng mga negosyo, o kung gaano ka-hospitable ang kanilang mga tauhan.
At mga mahilig sa merkado sa lahat ng ito?
Ang pinakahuling trabaho ko sumusuporta sa panitikan sa kumplikadong paglutas ng problema: eksperto man tayo o baguhan, ang pag-unawa at pag-unawa sa pagiging kumplikado ay isang nakakatakot na hamon.
Maraming mga mahilig sa merkado ang magpapakita ng higit na kasanayan sa pagbuo ng isang diskarte sa pamumuhunan, pamamahala ng isang portfolio o pag-access sa ilang partikular na pamumuhunan.
Gayunpaman, isang pagkakamali na ipagpalagay na maaari nilang mahulaan ang hindi tiyak na pag-uugali ng mga merkado. Ang isyu ay hindi kinakailangang kaalaman sa pananalapi, ngunit ang mga likas na limitasyon ng katalusan ng tao kapag nahaharap sa pagiging kumplikado.
Nahaharap sa internasyonal na pananalapi, mayroong isang "pader ng pagiging kumplikado" kung saan ito ay partikular na mahirap umunlad, at lahat tayo ay napapailalim sa pagkiling at pagkakamali.
Kaya, paano tayo mag-navigate dito?
Sa kabila ng maraming hamon ng pagiging kumplikado sa pananalapi, may liwanag sa dulo ng tunel, basta alam natin kung ano ang gagawin. Bagama't maraming pag-aaral ang isasagawa, nananatiling optimistiko ang mga mananaliksik tungkol sa mga partikular na pamamaraan na makakatulong na sa atin na gumawa ng mas matalinong mga desisyon.
1. Matutong mag-isip sa mga sistema
Pag-iisip ng mga sistema ay isang paraan ng pag-unawa sa katotohanan na tumutulong sa amin na mas maunawaan at magtrabaho kasama ang mga kumplikadong kapaligiran sa totoong mundo.
Kung gusto mong matutunan kung paano pamahalaan ang iyong badyet nang mas mahusay o mamuhunan nang matalino sa stock market, ugaliing gumuhit ng mga visual na representasyon ng mga hamon sa pananalapi na gusto mong harapin.
Ang mga diagram ng sanhi-at-epekto, na gumagamit ng mga simpleng simbolo (isang + sign upang ipakita ang pagbabago sa parehong direksyon sa pagitan ng dalawang salik, at isang – sign upang ipakita ang magkasalungat na pagbabago), ay nagbibigay-daan sa iyong mabilis na mailarawan ang lawak at saklaw ng isang problema sa pamamagitan ng kumakatawan sa mga ugnayan sa pagitan ng mga bahagi ng parehong sistema.
Ngunit huwag magkamali, ang ilang mga kadahilanan ay mahirap hulaan.
Sa madaling salita, matutong mag-isip tungkol sa "mga kahihinatnan ng mga kahihinatnan" ng iyong mga pagpili bago gumawa ng anumang desisyon.
2. Maging matapang, tiisin ang kawalan ng katiyakan
Matutong magparaya sa mga sitwasyon na, sa unang tingin, ay walang malinaw na solusyon at nag-iiwan sa iyo ng pagdududa.
Ang mga pamilihan sa pananalapi ay hindi mahuhulaan at hindi maganda ang pagkakaayos, na lumilikha "masamang problema."
Sa mga kapaligirang ito, ang kalabuan ay karaniwan. Ang pagtanggap sa kawalan ng katiyakan ay nagbibigay-daan sa atin na isalin ang mga problema sa mga pagkakataon, sa halip na gumawa ng padalus-dalos na mga pagpapasya o ikulong ang ating sarili sa kawalan ng pagkilos.
Walang iisang "tamang solusyon" sa isang komplikadong problema sa pananalapi. Maglaan ng ilang sandali upang suriin ang iyong mga pagpipilian.
3. Subukan ang iyong mga paniniwala at bias
Huwag subukang magsaliksik at bigyang-kahulugan ang impormasyon sa pananalapi batay sa isang palagay na mahal mo. Harapin ang iyong mga naisip na ideya gamit ang mga mapagkukunan na hindi mo karaniwang kinokonsulta dahil sila ay nasa kabaligtaran na posisyon.
Ano ang sasabihin ng isang kaibigan o kasamahan na gusto mo, ngunit hindi sumasang-ayon sa iyo?
4. Huwag magtiwala sa kung ano ang madaling pumasok sa isip
Ang pagdalo sa isang nagbibigay-inspirasyong kumperensya tungkol sa napapanatiling ekonomiya o pakikinig nang mabuti sa isang ulat sa TV tungkol sa etika sa pananalapi ay hindi ginagarantiyahan na ang impormasyong lalabas dito ay makakatulong sa desisyon na kailangan mong gawin.
Bagama't ang impormasyong ito ay maaaring mas madaling makuha mula sa memorya, ito ay hindi kinakailangang nauugnay. Huwag mag-overestimate sa posibilidad ng isang kaganapan dahil lamang sa maiisip mo ito nang detalyado.
Kumuha ng impormasyon mula sa maraming mapagkukunan at i-verify ang pagiging maaasahan ng mga ito.
Ano ngayon?
Ang isang tao ay hindi maaaring maging bihasa sa anumang lugar nang hindi inilalagay ang kinakailangang pagsasanay. Samakatuwid, mahalaga para sa iyo na personal na bungkalin ang mundo ng pananalapi.
Sa pamamagitan ng karanasan, mapapaunlad mo ang iyong mga kasanayan upang mas pahalagahan ang pagiging kumplikado. Para matulungan kang gawin ito, magandang ideya na humingi ng tulong sa isang karampatang propesyonal upang gabayan ka sa napakahusay na prosesong ito.
Ngunit tandaan ito: pagdating sa pagiging kumplikado, ikaw ay tao, tulad ng mga nag-aangking marunong magbasa ng hinaharap.
Benoît Béchard, Docteur en psychology de la décision Ph. D., Université Laval
Ang artikulong ito ay muling nai-publish mula sa Ang pag-uusap sa ilalim ng lisensya ng Creative Commons. Basahin ang ang orihinal na artikulo.
Mga Aklat sa Pagpapabuti ng Pagganap mula sa listahan ng Mga Pinakamahusay na Nagbebenta ng Amazon
"Peak: Mga Lihim mula sa Bagong Agham ng Dalubhasa"
nina Anders Ericsson at Robert Pool
Sa aklat na ito, iginuhit ng mga may-akda ang kanilang pananaliksik sa larangan ng kadalubhasaan upang magbigay ng mga insight sa kung paano mapapabuti ng sinuman ang kanilang pagganap sa anumang larangan ng buhay. Nag-aalok ang aklat ng mga praktikal na estratehiya para sa pagbuo ng mga kasanayan at pagkamit ng karunungan, na may pagtuon sa sinasadyang pagsasanay at puna.
I-click para sa karagdagang impormasyon o para mag-order
"Mga Atomic Habits: Isang Madali at Subok na Paraan para Makabuo ng Mabubuting Gawi at Masira ang Masama"
ni James Clear
Nag-aalok ang aklat na ito ng mga praktikal na diskarte para sa pagbuo ng mabubuting gawi at pagsira sa masasamang gawi, na may pagtuon sa maliliit na pagbabago na maaaring humantong sa malalaking resulta. Gumagamit ang aklat ng siyentipikong pananaliksik at mga halimbawa sa totoong mundo upang magbigay ng naaaksyunan na payo para sa sinumang naghahanap upang mapabuti ang kanilang mga gawi at makamit ang tagumpay.
I-click para sa karagdagang impormasyon o para mag-order
"Mindset: Ang Bagong Sikolohiya ng Tagumpay"
ni Carol S. Dweck
Sa aklat na ito, tinuklas ni Carol Dweck ang konsepto ng mindset at kung paano ito makakaapekto sa ating pagganap at tagumpay sa buhay. Nag-aalok ang libro ng mga insight sa pagkakaiba sa pagitan ng fixed mindset at growth mindset, at nagbibigay ng mga praktikal na diskarte para sa pagbuo ng growth mindset at pagkamit ng mas malaking tagumpay.
I-click para sa karagdagang impormasyon o para mag-order
"Ang Kapangyarihan ng Ugali: Bakit Namin Ginagawa Ang Ginagawa Natin sa Buhay at Negosyo"
ni Charles Duhigg
Sa aklat na ito, tinuklas ni Charles Duhigg ang agham sa likod ng pagbuo ng ugali at kung paano ito magagamit upang mapabuti ang ating pagganap sa lahat ng larangan ng buhay. Nag-aalok ang aklat ng mga praktikal na estratehiya para sa pagbuo ng mabubuting gawi, pagsira sa masasamang gawi, at paglikha ng pangmatagalang pagbabago.
I-click para sa karagdagang impormasyon o para mag-order
"Mas matalinong mas mabilis na mas mahusay: Ang mga sikreto ng pagiging produktibo sa buhay at negosyo"
ni Charles Duhigg
Sa aklat na ito, ginalugad ni Charles Duhigg ang agham ng pagiging produktibo at kung paano ito magagamit upang mapabuti ang ating pagganap sa lahat ng larangan ng buhay. Ang aklat ay kumukuha ng mga halimbawa at pananaliksik sa totoong mundo upang magbigay ng praktikal na payo para sa pagkamit ng higit na produktibo at tagumpay.
